ひろゆきのトレーディングメモ帳

 2020年9月7日、NY銅先物のCOTレポートを分析した結果、上昇トレンドの終焉が間近に迫っていると判断した。一方で、NY銅先物はシーズナルに反して上昇を続け、その上昇トレンドがかなり強いとBlogに記したが、NY銅先物価格の上昇が止まらない。 チャート1 COTレポート Barchart.com チャート1は2020年12月11日に公表されてCOTレポートである。過去5年間、コマーシャルズはここまで大量の売りヘッジポジションを積み上げていない。しかし、Managed Moneyの買い持ちは2017年の最高値よりも少し低い。結果、NY銅先物価格はまだ上昇の余地を残している。 チャート2 シーズナル ジェネシス社 2017年の高値を抜いて上昇してきているNY銅先物市場だが、この吹き上がりはシーズナルパターンが上昇に転じた時点からモメンタムが加速した。 チャート3 ADX ＆ ストキャスティクス ジェネシス社 長期ストキャスティクスは買われ過ぎゾーンに位置しているが、ADXはまだ上昇中である。そのため、テクニカル分析はこの先、上昇する余地があることを示唆している。2017年末、ストキャスティクスは買われ過ぎゾーンにあったが、同時に、ADXは下降していた。この二つのインディケーターがミスマッチした状態になって、マーケットは大きく下落へシフトする。前回の分析から3ヵ月の月日が経過したが、まだ上昇トレンドは継続している。もちろん、マーケットは終焉に向かって上げてきている。COVID-19の感染拡大とは裏腹に銅市場は好調である。

上記、2020年5月1日、CFTCがリリースしたCOTレポートを指数化 ドルインデックス：ポジションがクロスに接近中 日本円：ポジション差が拡大 ユーロ：ポジション差がMax状態を継続 豪ドル：ポジションの差は50より上 ポンド：ポジションがクロス カナダ：ポジション差がMax状態に接近 通貨先物市場はここまで大きく動いていないが、英ポンドの横ばい状態は日足を使って再確認する必要がある： 2020年4月17日、CFTCが公表したCOTレポートした時点で英ポンド通貨先物は実需筋のコマーシャルズが買いヘッジを推し進めてきている。コマーシャルズが英ポンドを買って、取組高はロールアップした。 4月30日、トレンドモデルは英ポンドが上昇相場に転じたと示している。そのとき、シンプル・ストキャスティックスは50%を超えてロールアップしてきて、上昇相場入りを裏付けている。5月1日、陰線のインサイドバーを形成して引けているため、1日の高値を超えてくると買いシグナルが発動する。シーズナルパターンはここから下降する時期にあり、インサイドバーのダウンクローズしたことで、4日、英ポンドは下降するのが自然。しかし、1日の高値を超えるとシーズナルに反して上昇することになり、かなり強い上昇スイングが期待できる。