ひろゆきのトレーディングメモ帳

 2021年5月12日に出演したラジオNIKKEI「賢者のマーケットインサイト」のなかでシーズナルパターンに反したときの対応について話しました： https://www.youtube.com/watch?v=5DAlaGkHKVE この対応について質問が届きましたので、ここで質問と回答を掲載します； 質問1： ADXを使われていました。14ですと、反応が遅いので、パラメータが「７」のように思いました。「７」を使われていますか。 回答 1 ： 通常、パラメータは 7 に設定しています。しかし、これといったマジックナンバーはないと思います。 質問2： 反したときの買いで、最初は、8日の陽線、終値1756.5をブレイクしたときですが、次は、29日の陰線、高値1789.9をブレイクしたときになっています。終値、高値どちらを優先されていらっしゃいますか。 回答2： 通常は高値を転換ポイントとして買いシグナルを模索しますが、これまでの検証では終最高値は自然とレジスタンスになっていることが多いため、転換点として捉えています。 質問3： 反したときの買いで、最初は、3月31日からの上昇波動の8日の終値の高値をブレイクしたときですが、次は4月13日からの上昇波動の高値21日（図：赤色の矢印）ではなく、2日前の高値をブレイクしたときになっています。どのような基準で高値を決められていらっしゃいますか。 回答3： 英語だとSwing Highというポイントが高値としています。 質問4： 損失をしたとき、途転の倍返しで損失を埋めようとする戦略ですが、すぐに手仕舞うように言われました。損失がなくなれば手仕舞うのでしょうか。あるいは、裁量でなく、例えばADX（7）が反転、ヒストグラム減少（図：紫色の矢印）のようなテクニカル指標を使うのでしょうか。 回答4： 仕切りポイントはトレードルール（ここではシーズナルパターンに反したとき）を検証したときに決めます。一つの例として、平均損益を参考に、どのポイントで仕切ると良いか検証します。ラリー･ウィリアムズはポジションをもってから最低一取引日、保有してから、最初に利益がでた寄付という“Bail Out“を紹介しています。この仕切り方は調べると素晴らしい出口になっています。 質問5： シーズナルパターンに反したとき、ADXの上昇と直近の高値を超...

  投資アノマリーカレンダーより ポンド円のシーズナルは1月に横ばいから軟調に推移している。ポンド円は2月に入り、上昇基調になり、2月後半にピークをつけて、その後、3月中旬まで下落している。ポンド円は3月後半から上昇に転じている。 動機薄で軟調な1月に、ポンド円は堅調に推移した。ポンド円は2月に入り、堅調さを維持。シーズナルパターンが示していた2月後半からの下げは確認されずに高値を更新。3月後半に一時、売られたが、3月後半のシーズナルの上昇時期からポンド円は再び上げ始めた。ポンド円は上昇トレンドを維持しているため、ここまでシーズナルパターンが上昇に転じる転換時期は良い買いポイントになっている。 ドル円のReview： 1月の振り返りと2月の傾向分析 https://bit.ly/32BGLnf 2月の振り返りと3月の傾向分析 https://bit.ly/3avuQLU 3月の振り返りと4月の傾向分析 キラメキの発想～投資戦略ラジオ https://bit.ly/3tEy5Zd

  日本円通貨先物のCOTレポートをみる限り、それほど気になる動きはないと思っていた。しかし、詳細なデータを再度、確認するとDealersがかなり日本円通貨先物を売っている。彼らは実需筋コマーシャルズである。一方で、Asset Manager / Institutionはかなり積極的に日本円を買っている。彼らの買いが引き金になって円高に進んでいる。と言っても、日本円通貨先物は長く横ばい状態が続いている。 Barchart.com社が掲載しているCOTデータで確認してみると、Dealersは円を売り持ちしている。ヘッジを主な目的として先物市場で売買しているため、彼らはこの先、円の買い戻しは行わない。 ここで日本円通貨先物のシーズナルトレンドを確認すると、円高基調は10月16日頃まで続いている。奇しくものこの期間はアメリカの株式市場が軟調な時期である。リスクオフとなり円高が加速することは十分に考えられる。 日本円通貨先物相場は横ばいに推移しているが、レジスタンスとなっているマグネットプライスまで到達する可能は極めて高くなっている。それは、出来高系指標が徐々に切り上げて、円買いがかなり積極的になっているからである。当面、円高であるが、それは10月中旬まで。その先、アメリカの株式市場が11月から強く反発して上昇に転じる可能性が高いため、Dealersはすでに日本円の売りヘッジを高めている。そのため、Dealersの売りヘッジによる円安トレンドは発生しないとみている。

ユーロ通貨先物のシーズナルトレンドは7月末から下降へ。しかし、6月以降、堅調に推移しているユーロがここから下降へ転じるのか、ここでCOTレポートを分析。 過去5年間、Dealersがここまでショートを積み上げたことはない。WHOがパンデミック宣言した直後の高値まで戻している。ここから上昇していくと、上昇トレンドへ転じる可能性が高い。 しかし、DealersとAsset Managersのポジション差が最大になっているため、頭がかなり重くなってくる。週足データは、この先、ユーロがベアリッシュへ転じる可能性を示唆。 日足データをみると、価格とOBVとの間にダイバージェンスが出現。思っているほど買いが入ってきていない。売りセットアップが整ったと言える。