ひろゆきのトレーディングメモ帳

 ユーロ通貨先物(EUR/USD)のディーラー(コマーシャルズ)の売りが52週安値を更新した。ディーラーは活発にユーロの売りヘッジを実行している。そのため、今後、ユーロの先物価格が下降する可能性が高まってきている。もちろん、すぐにユーロ安になると言うことではない。しかし、下落リスクをヘッジするコマーシャルズの動向は無視できない。 Barchart.com：ユーロ・COTレポート・TFFレポート TFFレポートから、ディーラーのヘッジ売りが過去3年間で最高レベルの売り持ちになっている。取組高は増加していたが、これはファンド筋のユーロ買いによる。しかし、取組高はロールダウンしてきているため、一部、利益確定のユーロ売りが出始めている。 ADXは30を下回っているため、まだ上昇モメンタムは終焉を迎えようとしていない。 OBVは高値を更新していないため、この先、ユーロ高が継続するか、疑問である。また、MFIのトレンドラインをブレイクできていない。もし、今週中にMFIのトレンドを上にブレイクできれば、年初来の新高値をつけて上昇を続けるだろう。ファンダメンタルズデータの分析では、ユーロ高を続ける可能性を示唆している。しかし、テクニカル分析では、上昇スイングの継続を疑問視しているところがある。持ち高の調整によるユーロ売りに押されて下げてくるようであれば、下げてきたところでユーロ買いに出るチャンス。完全にユーロ安トレンドに転じるとは思えない。

  Barchart.com FTTレポートより カナダドル通貨先物(CAD/USD)のディーラー(コマーシャルズ)の売りが52週安値を更新した。ディーラーは活発にカナダドルの売りヘッジを実行している。そのため、今後、カナダドル通貨先物価格が下降する可能性が高まってきている。すぐにカナダドルが下落すると言うことではない。しかし、下落リスクをヘッジするコマーシャルズの動向は無視できない。 Barchart.com　カナダドル通貨先物(週足)・COT・TFFレポート 過去3年間のデータをみるかぎり、ディーラーのショートポジションはかなり多い。ここで気になるのは取組高である。 6C：取組高、OBV 取組高は依然、増加中で、上昇トレンドは継続している。また、OBVも増加しているが、2017年の高値をブレイクできていない点が気になる。 6C:ADX 以前もこちらのBlogに書いたが、ADXは警告ゾーンを突発しているため、上昇トレンドの終焉は間近に迫っている。 カナダドルは原油と金との相関が強い通貨なので、どちらかの市場に調整が入るとカナダドルも追従してプルバックする可能性が高い。しかし、まだ上昇トレンドを否定するファンダメンタルズはなく、下げてきたところで買い建てる戦略になる。

  ニュージランドドル通貨先物：COTレポート Barchart.comは過去52週のコマーシャルズの動向をテーブルにまとめている。それによると、コマーシャルズはかなりショートを積み上げている。過去5年間のCOTレポートをチェックしたところ、2017年、Dealersは今よりも多く空売りしていた。COTレポートはトレンドの転換が近づいていると示唆。 ニュージランドドル通貨先物：シーズナルパターン ジェネシス社のシーズナルパターンをチェックすると8月以降、マーケットはシーズナルに反して上昇した。このような場合、上昇トレンドは想定よりかなり強い。そして、NZDはシーズナルパターンが11月後半から上昇に転じているとき、更に上昇モメンタムを強めた。そして、ここからシーズナルパターンは下降に転じている。 ニュージランドドル通貨先物：MFI NZDの出来高系指標、MFIはすでにロールダウンして下げてきている。テクニカル指数のなかでも先行性を示している出来高系指標の代表であるMFIは通貨市場において無視できない。12月21日、NZDは値を下げてきたが、再び買い戻されてひけた。上昇トレンド全般が危険にさらされているわけではないが、急いで買う状況ではない。12月の安値を割り始めてから戻り売りへシフトするべき。

 2020年9月7日、NY銅先物のCOTレポートを分析した結果、上昇トレンドの終焉が間近に迫っていると判断した。一方で、NY銅先物はシーズナルに反して上昇を続け、その上昇トレンドがかなり強いとBlogに記したが、NY銅先物価格の上昇が止まらない。 チャート1 COTレポート Barchart.com チャート1は2020年12月11日に公表されてCOTレポートである。過去5年間、コマーシャルズはここまで大量の売りヘッジポジションを積み上げていない。しかし、Managed Moneyの買い持ちは2017年の最高値よりも少し低い。結果、NY銅先物価格はまだ上昇の余地を残している。 チャート2 シーズナル ジェネシス社 2017年の高値を抜いて上昇してきているNY銅先物市場だが、この吹き上がりはシーズナルパターンが上昇に転じた時点からモメンタムが加速した。 チャート3 ADX ＆ ストキャスティクス ジェネシス社 長期ストキャスティクスは買われ過ぎゾーンに位置しているが、ADXはまだ上昇中である。そのため、テクニカル分析はこの先、上昇する余地があることを示唆している。2017年末、ストキャスティクスは買われ過ぎゾーンにあったが、同時に、ADXは下降していた。この二つのインディケーターがミスマッチした状態になって、マーケットは大きく下落へシフトする。前回の分析から3ヵ月の月日が経過したが、まだ上昇トレンドは継続している。もちろん、マーケットは終焉に向かって上げてきている。COVID-19の感染拡大とは裏腹に銅市場は好調である。

  ユーロFX通貨先物のCOTレポートを分析した結果、依然、売りセットアップになっている。過去5年間、大口投資家であるファンド筋はこれまでになく大量のロングポジションを抱えている。取組高はファンド筋と一般投資家によって押し上げられている。一方で、先行役のコマーシャルズは売りヘッジを推し進めている。これはベアリッシュなクラシック･パターンである。 Barchart.comは実需筋コマーシャルズのネットポジションをテーブルにまとめられている。コマーシャルズのネットショートは過去52週と売りヘッジを大量に保有している。ファンド筋のユーロ買い持ちが大きく膨らみ、利益を確定させるポイントを探る必要が出てきている。 6Eの出来高と価格との間に逆行がみられる。Money Flowだけではなく、出来高をもとにしたADラインでも確認したが、価格に反して下降してきている。新たな買いがマーケットに入ってきていない。 ファンド筋がユーロの買い持ちを整理するポイントをチャートから分析すると8月の安値が直近の安値であることがわかる。1.17065が重要なプライスになっている。このプライスを割ってくると、第1サポートゾーン(1.15105～1.14890)で一旦、値が止まると予測している。リスクに見合った十分なリターンが望めることから1.17065辺りに大量の売り逆指注文がおかれていると予測している。

日本円通貨先物 vs. MFI 6月2日、日本円通貨先物は値を下げて、MFIは40%を割ってひけた。大口投機家であるファンド筋がかなり円買いを推し進めていたため、ロングがかなり溜まっていた模様。3月と2月の最安値を目指して円安が進行するだろう。ただ、MFIが27%になって売られ過ぎ状態を示している。そのため、日本円通貨先物が反発しても不思議ではない。

COTレポート：ネットポジション 5月29日、CFTCがリリースしたCOTレポートでは、日本円通貨先物市場がとても気になる動きをみせている。引き続き、投機筋のネットロングは増加。おそらく、トランプ政権の誕生以降で最大のネットロングになっている。 COTレポート：細分化 アセット・マネージャーのロングは若干、減少したが、レバレッジ・ファンドのロングは増加。 COTレポート：Leveraged Funds 前回、このような投機筋がネットロングをなったところで、日本円通貨先物価格はピークをむかえた。日本円はこの時期から上昇基調になっているが、シーズナルパターンに反して円安になると下降モメンタムが予想以上に強い。 日本円通貨先物 vs. MFI 出来高系指標、MFIは上昇に転じている。この先、円高になり、0.9400まで戻す可能性が高い。しかし、投機筋はすでに日本円のロングを積み上げている。そのため、0.9400を超える円高は期待できそうにない。

英ポンド通貨先物はここまでシーズナルパターンにそった動きをみせている。そして、ポンドが上昇する時期が間近に迫っている。ここで気になるのがコマーシャルズの動向。 COTレポート：Barchart.com 実需筋のコマーシャルズは依然、買い持ちを増やしている。ここで注目しているのがコマーシャルズのネットポジション。明らかに、LongがShortよりも増加。横ばいから下げてきているところでポンドを拾っている。 コマーシャルズは数週間前からネットロングになっているが、大口投機家(ファンド筋)はまだネットショートのままになっている。ここで注目したのがチャート中段の取組高(Open Interest:OI)の増加。コマーシャルズによって取組高は増加しているため、かなり積極的に買いヘッジを推し進めてきている。 英ポンド通貨先物の日足チャートでは、Money Flow Indexのブル・ダイバージェンスは見あたらない。しかし、MFIは直近の高値を超えてきた。ここはMFIが70を超えることを確認したあと、短期インディケーターが売られ過ぎになるのを待つか、もしくは、短期%R が売られ過ぎなったところで買い玉を積み上げていくことになる。

上記、2020年5月8日、CFTCがリリースしたCOTレポートを指数化 ドルインデックス：ポジションがクロスに接近中 日本円：ポジション差が拡大 ユーロ：ポジション差がMax状態を継続 豪ドル：ポジションの差は50より上 ポンド：ポジションがクロスして拡大中 カナダ：ポジション差がMax状態に接近 ドルインデックスのシーズナルパターンはこの時期、上昇しています。また、ドルインデックスは概ねシーズナルパターンにそった動きをここまでみせています。 COTレポートと取組高を確認してみても大きな動きは確認できていません。大口投機家のファンド筋は徐々にドルインデックス先物を買って、取組高も増加しています。しかし、それほど目合った動きはみられていません。 ドルインデックスの出来高系指標、MFIはブル・サポートゾーンである40から50%で支持されています。前日の高値を超えていくと買いシグナルが発動します。長く続いているレンジ相場を上へブレイクアップすると予測しています。

上記、2020年5月1日、CFTCがリリースしたCOTレポートを指数化 ドルインデックス：ポジションがクロスに接近中 日本円：ポジション差が拡大 ユーロ：ポジション差がMax状態を継続 豪ドル：ポジションの差は50より上 ポンド：ポジションがクロス カナダ：ポジション差がMax状態に接近 通貨先物市場はここまで大きく動いていないが、英ポンドの横ばい状態は日足を使って再確認する必要がある： 2020年4月17日、CFTCが公表したCOTレポートした時点で英ポンド通貨先物は実需筋のコマーシャルズが買いヘッジを推し進めてきている。コマーシャルズが英ポンドを買って、取組高はロールアップした。 4月30日、トレンドモデルは英ポンドが上昇相場に転じたと示している。そのとき、シンプル・ストキャスティックスは50%を超えてロールアップしてきて、上昇相場入りを裏付けている。5月1日、陰線のインサイドバーを形成して引けているため、1日の高値を超えてくると買いシグナルが発動する。シーズナルパターンはここから下降する時期にあり、インサイドバーのダウンクローズしたことで、4日、英ポンドは下降するのが自然。しかし、1日の高値を超えるとシーズナルに反して上昇することになり、かなり強い上昇スイングが期待できる。

上記、2020年4月24日、CFTCがリリースしたCOTレポートを指数化 ドルインデックス：ポジションがクロスに接近 中 日本円：ポジション差が拡大 ユーロ：ポジション差がMax状態を継続 豪ドル：ポジションの差は 50 より上 ポンド：ポジションがクロス カナダ：ポジション差が Max 状態に接近 豪ドルの買い戻しは落ちついてきたが、コマーシャルズとファンド筋のインデックスはいずれも 50 を超えている。 日本円、ユーロ、そして、カナダのポジション差は広く、どの通貨も対米ドルでかなり弱い状態に変わりない。 ポンドのポジションがクロスして、コマーシャルズのポジションが50を超えてきた。今後、しばらくは英ポンド通貨先物市場は横ばいになるだろう。引き続き、取組高に注目。

上記、2020年4月17日、CFTCがリリースしたCOTレポートを指数化 ドルインデックス：ポジションがクロスに接近 日本円：ポジション差を維持 ユーロ：ポジション差がMax状態を継続 豪ドル：クロス後、3週間連続でポジションの差が50より上で拡大中 ポンド：ポジションがクロスに接近 カナダ：ポジション差がMax状態に接近 依然、豪ドルの買い戻しはかなり活発で、コマーシャルズとファンド筋のインデックスはいずれも50を超えている。 日本円、ユーロ、そして、カナダのポジション差は広く、どの通貨も対米ドルでかなり弱い。そのため、これらは戻る売り候補になる。

2020年3月11日 今日からトレーディングに関するブログをオープン🈟 これまでトレーディングに限らず、気になる情報やデータはEvernoteに保存しています。しかし、保存するだけで、せっかく入手した情報や検証などをちゃんと整理していません。そこで、情報、データ、検証などを整理するメモ帳として、Bloggerのサービスを利用します👍