COTインデックス－通貨先物：3月27日リリース
多くがCOTレポートのなかでも大口投資家(ファンド筋)の動きに注目。しかし、マーケットはヘッジオペレーションを市場で行っている実需筋のコマーシャルズとファンド筋のポジション差が拡大して反転。問題は、未決済建玉数がある一定数を超えると反転するとは限らない点。そこで、期間を6ヵ月間と固定して、その推移を指数化しているのがCOTインデックス。実際のトレードには、3ヵ月、6ヵ月、そして、1年と複数の期間の変化に注目。
上記、2020年3月27日、CFTCがリリースしたCOTレポートを指数。
- ドルインデックス(DX)とカナダドル(CAD)はファンド筋が先行してショート
- 3月20日にCOTデータがリリースした時点、DXとCADのポジション差がMax
- 3月27日、日本円(JPY)はポジション差がMax
- 3月20日、ユーロ(EUR)はポジション差がMax
- 3月20日、豪ドル(AUD)はポジションがCross
AUDはファンド筋が急落の中、一旦、ショートをカバーしていたため、ポジションが軽かったのでこの2週間、より強く売り込まれた。英ポンド(GBP)はファンド筋がBrexitを見据えた反発期待からロングが積み上がっているため、ポジション整理が今も進行中。
