ひろゆきのトレーディングメモ帳

  Modern 4-Year Cycle Theory Approaching Near Term High 現代の 4 年サイクル理論は直近の高値に接近中 最近のボラティリティの上昇と今日の下落にもかかわらず、S&P500%は年初来で+17.2%上昇している。これは、昨年12月に作成した2021年の年間予測のベストケースシナリオと一致している。当社の最新の見通しでは、S&P 500は4,300から4,500のレンジ、あるいはそれ以上の水準で年を終えることになるだろう。 しかし、現代の4年間の大統領選挙サイクルのチャートに見られるように、9月から10月のタイムフレームで上昇が再開される前に、今後2、3ヶ月間は一服することになる。この平均的な4年サイクルのイメージ図は、S&P500を第二次世界大戦後の最初のフルサイクルである1949年までさかのぼって使用しているのに対し、ダウを125年前の1896年までさかのぼって使用している他の比較例もある。 最近のデータセットは、選挙の翌年が良く、選挙の年が弱いと現代のサイクルがよりよく表している。これは、2000年の決まらない選挙や2008年の金融危機の影響も受けている。依然、中間選挙の年は精彩を欠き、大幅なボトムをつける傾向があり、選挙前の年はまだトップ。 これにより、4年間のサイクルの中では、中間選挙の年の第4四半期から選挙前の第2四半期までがスイートスポットになっている。この期間、DJIAは1950年以降の平均で45%の上昇、NASDAQは1974年以降の平均で70%の上昇となっている。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000 =========================================================================================================...

  7月28日 ラジオNIKKEI「賢者のマーケットインサイト」 コメント欄から 逆行してるって判断するのは131割ったくらいなんですかね？ 回答： ユーロ円の7月のシーズナルパターンは上昇となっていましたが、実際はそれに反してユーロ円が下落。かなり強くユーロ円が下げたので、上記のチャート中段のADX(7)は上昇していました。ADXとは、スイングの強弱を示すテクニカル指標です。シーズナルパターンに価格が逆行している場合、ADXが上昇します。 8月のシーズナルパターンは下降となっていますが、これに反してユーロ円が上昇してくるとADXが上昇するはず。 価格ではなく、シーズナルパターンに反した方向へ仕掛けていく場合、ADXの上昇が不可欠となります。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000

 August has been a dangerous month for the market 8月は市場にとって危険な月 1988 年から 2020 年までの過去 33 年間において、8 月は DJIA、S&P 500、Russell 1000、Russell 2000 で最悪の月となっており、平均下落率は Russell 2000 の －0.4%から DJIA の－ 0.8%までとなっている。NASDAQでは、8月の平均上昇率は＋0.2%で、同期間においてワースト2位となっている。 1987年以降、ロシアの混乱、アジアの通貨危機、LTCM社といったヘッジファンドの破綻などにより、史上2番目に短いベアマーケット（45日間）が発生し、1998年8月31日にはDJIAが6.4％も下落しました。この月のDJIAは1344.22ポイント、－15.1%の下落となり、1950年以降で2番目に悪い下落率となった。1990年8月には、サダム・フセインが－10.0%の下落を引き起こした。2010年、2011年、2013年、2015年には－4％以上の大幅な下落があり、8月の平均下落率は拡大した。 米大統領選挙の翌年の8 月の順位はほとんど変わらない。8 月は、DJIA と Russell 1000 にとって最悪の月であり、S&P 500、NASDAQ、Russell 2000 にとっては 2 番目に悪い月。選挙後の8月の平均下落率は、Russell 2000の－0.8%からDJIAの－1.7%へと拡大している。また、各指数とも選挙後の8月は、プラスよりもマイナスの方が多くなっている。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000 ============================================================================================...

 DJIA Down Friday/Down Monday: Historically an Ominous Warning ダウ30種工業指数（DJIA）の金曜・月曜の連続下げ： 歴史的には不吉な警告 DJIAの金曜・月曜連続下げ前と後のパフォーマンス： 2000年以降 今日の下げは、2021年に入って二度目のDJIAの金曜・月曜の連続下げが引き金となったようだ。DJIAの*金曜・月曜**の連続下げの組み合わせは、むしろ一貫して不吉な警告となっているが、これらは市場の重要な転換点（トップとボトム）でも発生している。前回は21年1月に発生している。このときは、月曜日の終値(1/25/21)から金曜日の終値(1/29/2021)までの間にDJIAが－3.16%下落したが、2月の第1週にはすぐにその損失を回復した。 2000年1月1日から今日の引けまで、DJIAの金曜・月曜の連続下げ(DF/DM)は、今日を含めて221回ある。DJIAの終値が7取引日以内の高値から90取引日以内の安値まで、212回下落し（96％）、平均損失は－7.21%となっている。DF/DMに続く下落は、ベアマーケットの年に大きく、ブルマーケットの年には穏やかである（Stock Trader's Almanac 2021の76ページ参照）。DJIAがその後90取引日以内に下落しなかった8回は、2002年10月7日、2003年5月19日、2003年11月17日、2014年2月3日、2014年10月13日、2016年10月31日、2017年9月25日、2017年10月9日のDF/DM後である。 DF/DMの月曜日の終値をその後の下落（下値）の起点とした場合、DJIAはその後の90取引日で平均－5.73%下落したが、それ以上の下落が見られなかったのは38回ある。上のチャートでは、DJIAのDF/DMの前の30取引日と後の60取引日を、月曜日以降に下値がつかなかった38回分と並べてプロットしている。 上記のチャートに基づいて、もしDJIAが約4から7取引日以内に最近の損失をリカバリーできれば、先日発生したDF/DMが下落の大部分を占めていた可能性がある。つまり、これ以上あまりさげていない。しかし、この期間後、DJIAが現在とほぼ同じレベルかそれよりも低い場合、今後90取引日の間に追加の損失が発生する可...

  July monthly options expiration day and week mixed 7 月 SQ とその週： 方向感に乏しい 1982 年以降のダウ 30 種工業指数： 7 月 SQ のパフォーマンス 1982 年以降、月次 SQ 週の金曜日は、 DJIA が 39 年間で 22 回下落し、 1991 年と 1995 年の 2 回は変わらないという弱気のバイアスがかかっている。金曜日の平均損失は、 DJIA では－ 0.28% 、 S&P500 では－ 0.29% と大きくなっているが、 NASDAQ の記録はさらに弱く、 39 年間のうち 24 回下落し、平均損失は－ 0.43% となっている。 DJIA は 39 年間で 24 回の上昇で、平均＋ 0.41% の上昇となり、週全体で最も優れたパフォーマンスを示している。 SQ 週は、 S&P 500 と NASDAQ が長期的に弱気に傾き、平均で損失を出している。近年では、 2015 年のように－ 2 ％以上の損失を出すまでは、平均実績は向上していた。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000 ================================================================================================================= ================= ========== ======= Hirsch Holdings Inc.が提供する本レポートはあくまで参考情報であり、Hirsch Holdings Inc.および二次的に配信を行う会社は、如何なる金融商品の売買を勧めるではありません。取引を行う際はリスクを熟知した上で、完全なる自己責任において行って下さい。Hirsch Holdings Inc.および二...

  Diverging Breadth and Frothy Sentiment 乖離したマーケット・ブレスと泡立つセンチメント 今日(7/8)の暴落は、騰落ADラインの不意を突くものではない。上のチャートにあるように、S&P 500とNASDAQが昨日小幅な新高値を記録し、DJIAが先週金曜日に新高値を記録したがマーケット・ブレス(上昇･下降銘柄数)は乖離している。NYSE総合とS&P500のブレスは先週横ばいで、Russell 2000とNASDAQのレッドは明らかに下降していた。これは市場が息切れしていることを示している。上昇銘柄数が下降銘柄数を上回ることができず、NASDAQとRussell 2000の場合は先週、下降銘柄数が上昇銘柄数を上回っていた。 マーケット･ブレスの最悪なシナリオが、7月中旬から10月までの季節的に最も低迷する時期、別名「ワースト4ヶ月間」の始まりと一致した。また、強気派の感情は危険なレベルに達しており、弱気派も減っていた。下のチャートは、インベスターズインテリジェンス社の米国アドバイザーセンチメントレポートからの引用で、強気のアドバイザーの割合と弱気のアドバイザーの割合の差を示している。これが40を超えると警告のサインで、ブルが60.8％、ベアが15.5％で、その差は45.3％になっていた。 当社が長年フォローしているバロンズの「マーケット・ラボ」で網羅されている週次のCBOE株式のプット／コール・レシオも、最近は極めて楽観的なレベルに達している。プット／コールは、5月の安値である0.59というちょっとした恐怖レベルから、6月の最初の2週間は0.41まで後退し、この2週間は0.43と0.44を記録した。4月22日にS&P500とDJIAのベスト6ヶ月間のMACD売りシグナルを出して以来、当社は守りに入ってニュートラルな姿勢をとっており、ナスダックのベスト8ヶ月間のMACD売りシグナルが間近に迫っていることに備えている。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.t...

 「なりた・ひろゆきの視点」Vol.29のなかでもNY金先物の分析は公開しているが、Barchart.comは毎金曜日にCOTレポートを無料で開示している。 過去52週のProducersのネットショートポジションは最小となり、コマーシャルズはかなりの売りヘッジを整理している。 21年3月以降、コマーシャルズは売りヘッジを減らしているが、これはFRBが一時的なインフレの上昇を容認するとマーケットが判断したからである。NY金先物価格は1,900ドル台に回復した。ところが、FRBは価格の上昇は一過性のため、インフレ懸念はないと主張。金先物価格は値を崩して1,750ドル台まで下げてきた。 注目すべきはNY金先物の取組高の減少である。かなりオープンポジションは整理され、マーケットはかなり軽くなっている。もちろん、サマーホリディシーズンの到来で先物市場全般の出来高は減少している。Producersのポジションがネットショートからフラット、もしくはネットロングになると、金先物は上昇相場を形成している。しかも、上昇トレンドは数ヵ月間続いていることから、金先物連動型のETFを購入するに適したタイミングとなる。現地点では、短期下降トレンドは継続中なので、テクニカル分析から買いシグナルを探ることになる。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000

 Typical July Seasonal Pattern: Bullish Through Mid-Month & Tepid After 典型的な7月のシーズナルパターン：月中旬までは強気、中旬以降は弱気 過去21年間の7月のマーケットパフォーマンス(2000年～2020年) 今年の7月は、DJIA、S&P 500、NASDAQ、Russell 1000、Russell 2000といった主要指数が軒並み上昇してはじまった。今日の上昇は、7月の最初の取引日の過去の傾向と一致している。過去21年間、7月の第1取引日は平均して高い上昇率を示してきた。第2取引日は弱くなるが、その後は月半ばから第13取引日頃まで主要指数は堅調に上昇する傾向にある。この時点で、主要指数は弱くなり、横ばいから下降して月を終える傾向にある。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000 ================================================================================================================= ================= ========== ======= Hirsch Holdings Inc.が提供する本レポートはあくまで参考情報であり、Hirsch Holdings Inc.および二次的に配信を行う会社は、如何なる金融商品の売買を勧めるではありません。取引を行う際はリスクを熟知した上で、完全なる自己責任において行って下さい。Hirsch Holdings Inc.および二次的に配信を行う会社は本レポートの利用あるいは取引により生ずる如何なる損害の責任を負うものではありません。なお、許可なく本レポートの全部もしくは一部の転送、複製、転用、検索可能システムへの保存はご遠慮ください。

Market Stronger Day Before than After Independence Day 独立記念日の前日のマーケットは後日よりも強い 独立記念日の前後のマーケット・パフォーマンス（ 7 月 5 日：振替休日） 過去21年間、独立記念日の前の取引日は、その翌日よりも強くなっている。DJIAとS&P500は66.7%の確率で上昇し、前日の平均上昇率はそれぞれ＋0.13%と＋0.11%。NASDAQとRussell 2000は、平均的なパフォーマンスに基づいて、前日に比べてやや軟調だが、依然として堅調に推移している。独立記念日の翌日、DJIA、S&P500、Russell 2000は上昇よりも下降が多くなっている。DJIAの上昇回数は最も少なく、Russell2000の平均パフォーマンスはｰ0.10%の損失と最も悪いものとなっている。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000 ================================================================================================================= ================= ========== ======= Hirsch Holdings Inc.が提供する本レポートはあくまで参考情報であり、Hirsch Holdings Inc.および二次的に配信を行う会社は、如何なる金融商品の売買を勧めるではありません。取引を行う際はリスクを熟知した上で、完全なる自己責任において行って下さい。Hirsch Holdings Inc.および二次的に配信を行う会社は本レポートの利用あるいは取引により生ずる如何なる損害の責任を負うものではありません。なお、許可なく本レポートの全部もしくは一部の転送、複製、転用、検索可能システム...

  First Trading Day of July—S&P 500 has Advanced 85.7% of the Time 7月の第1取引日－S&P500の上昇確率が85.7％ 7月の第1取引日は、1998年以来、DJIAが累積で1,215.30ポイント上昇しており、DJIAの獲得ポイントに基づくと、12ヶ月間の中で3番目にパフォーマンスの良い日となっている。過去21年間において、DJIAの7月最初の取引日は76.2%の確率で上昇し、平均上昇率は＋0.33%。S&P500は85.7%の確率で上昇している（平均上昇率＋0.37%）。NASDAQは76.2%(平均上昇率＋0.27%)とわずかに弱い結果となっている。 さらに1989年まで遡ると、S&P500は87.5%の確率で上昇し（32年間で28回上昇）、平均上昇率は＋0.49%となっている。DJIAは32年間で26回（81.3％）、NASDAQは24回（75.0％）上昇しており、平均上昇率は＋0.33％となっている。一年のうち、これほど全面的な強さを示す日は他になく、過去32年間で7月の最初の取引日が一年で最も強気の日であると断言できる。 ラリー・ウィリアムズのパートナー、 "なりた・ひろゆき"と 米アノマリーの第一人者、エール・ハーシュのあとを継いだ "ジェフリー・A・ハーシュ"による 主要市場を分析した最新相場予測レポート！ ▼▼▼ご購読の詳細はこちら▼▼▼ https://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=17171&c=2011411200000 ================================================================================================================= ================= ========== ======= Hirsch Holdings Inc.が提供する本レポートはあくまで参考情報であり、Hirsch Holdings Inc.および二次的に配信を行う会社は、如何なる金融商品の売買を勧めるではありません。取引を行う際はリスクを熟知した上で、完全な...